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Biden fordert, die von Trump geschwächten Bankenregulierungen wiederzubeleben

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WASHINGTON – Wochen nach dem Zusammenbruch zweier Banken forderte Präsident Joe Biden am Donnerstag unabhängige Aufsichtsbehörden auf, dem Finanzsystem strengere Regeln aufzuerlegen, und sagte ihnen, dass sie nach geltendem Recht ohne zusätzliche Schritte des Kongresses handeln könnten.

Die vom Weißen Haus skizzierten empfohlenen Änderungen versuchen, die Trump-Regierung eindeutig für die Schwächung der Aufsicht über Regionalbanken verantwortlich zu machen, indem sie ein Merkblatt herausgeben, in dem es heißt, Bidens Vorgänger habe „viele wichtige Anforderungen des gesunden Menschenverstandes und die Aufsicht geschwächt“.

„Der Präsident fordert die Bankenaufsichtsbehörden dringend auf, Reformen in Betracht zu ziehen, die das Risiko künftiger Bankenkrisen verringern“, sagte die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karine Jean-Pierre, gegenüber Reportern.

Die in Kalifornien ansässige Silicon Valley Bank und die in New York ansässige Signature Bank, die die Finanzmärkte und die US-Wähler gleichermaßen erschütterten, scheiterten im Laufe eines Wochenendes und erforderten ein Eingreifen der Regierung. Dann erhielt ein anderes Finanzinstitut, die First Republic Bank, eine Notfall-Finanzspritze in Höhe von 30 Milliarden Dollar von 11 großen Privatbanken.

Biden will die Regeln für mittelgroße Banken wiederbeleben und erweitern, die weniger genau geprüft werden als die Giganten der Branche. Regierungsbeamte sagen, dass sich die US-Banken seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank am 10. März stabilisiert haben, als sie ihre empfohlenen Änderungen einführte.

Sobald die Banken Vermögenswerte von mehr als 100 Milliarden US-Dollar halten, fordert die Regierung sie auf, mehr Kapital zu halten, um Verluste aufzufangen, und sich verstärkten Stresstests zu stellen, um sicherzustellen, dass sie einer möglichen Krise standhalten. Sie müssten der Regierung auch „Patientenverfügungen“ zur Verfügung stellen, damit sie im Falle eines Scheiterns aufgelöst werden können.

Darüber hinaus möchte Biden, dass die Aufsichtsbehörden die Banken aggressiver beaufsichtigen und sicherstellen, dass die Gemeinschaftsbanken nicht für die Auffüllung des Bundesversicherungsfonds für Bankeinlagen verantwortlich sind.

Greg Baer, ​​CEO des Bank Policy Institute, kritisierte die Vorschläge der Regierung und sagte, dies würde der Wirtschaft Kosten auferlegen, da die Bankenpleiten noch überprüft würden.

„Das hat ein starkes Gefühl von Bereitschaft, Feuer, Ziel“, sagte Baer, ​​dessen Interessenvertretung den Finanzsektor vertritt.

Rob Nichols, Präsident und CEO der American Bankers Association, nannte den Schritt „verfrüht“.

Der öffentliche Vorstoß der Biden-Administration ist Teil einer größeren Anstrengung der Biden, sicherzustellen, dass einzelne Bankausfälle eingedämmt werden können, ohne eine Kettenreaktion im gesamten Finanzsystem auszulösen.

Finanzministerin Janet Yellen sagte in einer Rede am Donnerstag, dass die Vorschriften in den letzten Jahren geschwächt wurden, als die Schocks der Finanzkrise von 2008 nachließen, dass die jüngsten Misserfolge jedoch ein rasches Eingreifen der Regierung erforderten, um das Vertrauen der Öffentlichkeit zu wahren.

„Die Pleite zweier regionaler Banken in diesem Monat zeigt, dass unser Geschäft noch nicht abgeschlossen ist“, sagte Yellen auf der Konferenz der National Association for Business Economics in Washington. „Regulierungen verursachen Kosten für Unternehmen, genau wie Brandschutzvorschriften für Immobilieneigentümer. Aber die Kosten einer angemessenen Regulierung verblassen im Vergleich zu den tragischen Kosten von Finanzkrisen.“

Was bei den beiden jüngsten Bankzusammenbrüchen einzigartig schien, war, wie schnell Bankruns in einem digitalen Zeitalter begannen und Konten gefährdeten, die die Grenze von 250.000 USD für die Einlagensicherung überschritten. Die Bestände der Banken wurden auch dadurch beeinträchtigt, dass die Federal Reserve die Zinsen erhöhte, um die Inflation zu zähmen.

Yellen konzentriert sich nicht nur auf Banken, sondern auch auf Regeln für Geldmarktfonds, Hedgefonds und Kryptowährungen.

„Wenn es einen Ort gibt, an dem die Anfälligkeit des Systems für Runs und Notverkäufe klar umrissen wurde, dann bei Geldmarktfonds“, sagte sie. Laut der Securities and Exchange Commission enthielten Geldmarktfonds im Februar ein Nettovermögen im Wert von 5,3 Billionen US-Dollar.

Sie forderte auch eine stärkere Aufsicht über digitale Assets und Kryptowährungen und erklärte, dass „wir Lücken in der bestehenden Autorität für die Aufsicht über andere Krypto-Assets identifizieren und schließen müssen“. Yellen verwies auf die Volatilität des Marktes sowie auf den Zusammenbruch der großen Krypto-Börse FTX, die im November pleite war und Investoren und Kunden Milliardenverluste bescherte.

Biden hat härtere Strafen für die Führungskräfte gescheiterter Banken gefordert, einschließlich der Rückforderung von Entschädigungen und der Erleichterung, sie von der Arbeit in der Branche auszuschließen.

Die eigentlichen Ursachen der Bankpleiten werden noch untersucht, und Yellen warnte in ihren Bemerkungen, dass Regierungsbeamte Untersuchungen, die zu Änderungen der Vorschriften führen könnten, nicht vorgreifen sollten.

Das Justizministerium, die Fed, die SEC und mehrere Kongressausschüsse haben eine Untersuchung der Bankpleiten angekündigt.

Der Gesetzgeber hat diese Woche Anhörungen mit den Aufsichtsbehörden der Fed, der FDIC und des Finanzministeriums abgehalten. Beide politischen Parteien machen die Fed-Beamten dafür verantwortlich, dass sie das einzigartige Risiko, dem die Banken durch das Halten einer ungewöhnlich großen Menge an unversicherten Einlagen ausgesetzt waren, nicht schnell erkannt haben. Die Banken investierten gleichzeitig in langfristige Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere, die mit steigenden Zinsen an Wert verloren.

Eine Sache, die den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank einzigartig machte, war das „außergewöhnliche Ausmaß und die Geschwindigkeit“ von Kunden, die versuchten, Abhebungen vorzunehmen, sagte Michael Barr, der stellvertretende Vorsitzende für Aufsicht der Federal Reserve, am Mittwoch vor einem Kongressausschuss.

Barr sagte, bei der Überprüfung des Zusammenbruchs der Bank durch die Fed werde geprüft, ob strengere Vorschriften erforderlich seien, einschließlich der Frage, ob die Aufsichtsbehörden über die erforderlichen Instrumente verfügten. Die Fed wird auch prüfen, ob strengere Regeln für die Liquidität – die Fähigkeit der Bank, auf Bargeld zuzugreifen – und die Kapitalanforderungen erforderlich sind, die die Höhe der Mittel regeln, die eine Bank halten muss.

Einen Tag vor dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank versuchten Kunden, 42 Milliarden Dollar abzuheben, was einen schnellen Bank Run auslöste, den Barr sagte, er habe ihn noch nie zuvor gesehen. „Wir alle waren unglaublich unvorbereitet von dem massiven Bank Run, der damals stattfand“, sagte er.

Boak berichtete aus Baltimore.

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