Aufsichtsbehörden beschlagnahmen die First Republic Bank und verkaufen sie an JPMorgan Chase

NEW YORK (AP) – Die Federal Deposit Insurance Corp. sagte, die JPMorgan Chase Bank werde alle Einlagen und die meisten Vermögenswerte der in Schwierigkeiten geratenen First Republic Bank übernehmen.

Die FDIC teilte am frühen Montag mit, dass die kalifornischen Aufsichtsbehörden First Republic geschlossen und zum Konkursverwalter ernannt hätten. JPMorgan Chase werde „alle Einlagen und im Wesentlichen alle Vermögenswerte der First Republic Bank“ übernehmen, hieß es in einer Erklärung.

Die 84 Filialen der First Republic Bank in acht Bundesstaaten werden am Montag als Filialen der JPMorgan Chase Bank wiedereröffnet.

Die Aufsichtsbehörden hatten daran gearbeitet, einen Weg nach vorne zu finden, bevor die US-Aktienmärkte am Montag öffneten. Die in San Francisco ansässige First Republic hat seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank Anfang März Probleme. Sie verstärkten die Befürchtung, dass die Bank nicht mehr lange als unabhängige Einheit überleben könnte.

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Die Aufsichtsbehörden suchten am Wochenende nach einer Lösung für die Probleme der First Republic Bank und hofften, vor der Eröffnung der US-Aktienmärkte am Montag einen Weg nach vorne zu finden.

Die in San Francisco ansässige First Republic hat seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank Anfang März zu kämpfen, da Investoren und Einleger zunehmend besorgt waren, dass die Bank als unabhängige Einheit nicht überleben könnte. Die Aktie der Bank schloss am Freitag bei 3,51 $, ein Bruchteil der rund 170 $ pro Aktie, die sie vor einem Jahr gehandelt hat. Im nachbörslichen Handel ging es weiter zurück.

Seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank werden die Weltmärkte regelmäßig von Sorgen über die Turbulenzen im Bankensektor erschüttert. Am Montag waren die Märkte in vielen Teilen der Welt wegen der Feiertage am 1. Mai geschlossen. Die beiden geöffneten Märkte in Asien, in Tokio und Sydney, stiegen am Montag, während sich die US-Futures kaum veränderten, wobei der Kontrakt für den S&P 500 um fast 0,1 % zulegte.

First Republic wurde als die Bank angesehen, die am wahrscheinlichsten als nächstes zusammenbrechen wird, da sie viele unversicherte Einlagen und Kredite mit niedrigen Zinssätzen hat.

Gary Cohn, ein ehemaliger Präsident von Goldman Sachs, der als oberster Wirtschaftsberater von Präsident Donald Trump fungierte, sagte am Sonntag gegenüber „Face the Nation“ von CBS News, dass die Federal Deposit Insurance Corporation „es vorziehen würde, die Bank vollständig als in Teilen zu verkaufen“.

„Was höchstwahrscheinlich passieren wird, ist, dass die FDIC die Kontrolle übernimmt und dann gleichzeitig den Vermögenswert an den erfolgreichen Bieter weiterverkauft“, sagte Cohn.

Cohn sagte, er glaube, dass es ein „viel schnellerer Prozess“ sein werde als bei der Silicon Valley Bank.

First Republic meldete zum 31. März eine Bilanzsumme von 233 Milliarden US-Dollar. Ende letzten Jahres stufte die Federal Reserve First Republic auf Platz 14 der Größe unter den US-Geschäftsbanken ein.

Bevor die Silicon Valley Bank zusammenbrach, hatte First Republic ein Bankgeschäft, um das der größte Teil der Branche beneidet wurde. Seine Kunden – hauptsächlich die Reichen und Mächtigen – gerieten selten mit ihren Krediten in Verzug. Die Bank mit 72 Filialen hat einen Großteil ihrer geldbringenden, kostengünstigen Kredite an die Reichen vergeben, zu denen Berichten zufolge Mark Zuckerberg, CEO von Meta Platforms, gehörte.

First Republic, das reich an Einlagen von gut betuchten Personen ist, konnte die Bilanzsumme von 102 Milliarden US-Dollar Ende des ersten Quartals 2019, als die Vollzeitbeschäftigung 4.600 betrug, mehr als verdoppeln.

Aber die überwiegende Mehrheit der Einlagen von First Republic, wie die im Silicon Valley und bei der Signature Bank, waren nicht versichert – das heißt, sie lagen über der von der FDIC festgelegten Grenze von 250.000 US-Dollar. Und das verunsicherte Analysten und Investoren. Wenn First Republic scheitern sollte, würden seine Einleger möglicherweise nicht ihr gesamtes Geld zurückbekommen.

Diese Befürchtungen kristallisierten sich in den jüngsten Quartalsergebnissen der Bank heraus. Die Bank sagte, dass Einleger während der Krise im April mehr als 100 Milliarden Dollar aus der Bank abgezogen hätten. Die in San Francisco ansässige First Republic sagte, dass sie die Blutung nur stillen konnte, nachdem eine Gruppe großer Banken eingegriffen hatte, um sie mit unversicherten Einlagen in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar zu retten.

Jetzt braucht First Republic eine größere Lösung.

„Die Bank in die Hände einer größeren Bank zu bringen, ist das bestmögliche wirtschaftliche Ergebnis“, sagte Steven Kelly, Forscher am Programm für Finanzstabilität der Yale School of Management. „First Republic hat viel Wissen über seine Kunden und war während seiner gesamten Geschichte eine profitable Bank – aber sein Geschäftsmodell ist nicht stabil. Es braucht eine große Bankbilanz dahinter.“

Kelly sagte, dass andere Optionen wie staatliche Kontrolle oder der Versuch, weiterhin alleine zu überleben, dazu führen würden, dass sein Wert zusammen mit Krediten und Wirtschaftswachstum weiter schwindet.

„Eine erfolgreiche Übernahme in eine große Bank würde dem Unternehmen ein angemessenes, stabiles Zuhause bieten, um der Wirtschaft weiterhin sein Wertversprechen zu bieten“, sagte Kelly.

Seit der Krise sucht First Republic nach einer Möglichkeit, sich schnell umzukehren. Die Bank plante, unrentable Vermögenswerte zu verkaufen, einschließlich der niedrig verzinsten Hypotheken, die sie wohlhabenden Kunden zur Verfügung stellte. Es kündigte auch Pläne an, bis zu einem Viertel seiner Belegschaft zu entlassen, die Ende 2022 rund 7.200 Mitarbeiter umfasste.

Doch die Anleger sind skeptisch geblieben. Die Führungskräfte der Bank haben keine Fragen von Investoren oder Analysten beantwortet, seit die Bank ihre Ergebnisse veröffentlicht hat, was dazu geführt hat, dass die Aktie weiter gesunken ist.

Und es ist schwierig, eine Bilanz profitabel umzustrukturieren, wenn ein Unternehmen Vermögenswerte schnell verkaufen muss und weniger Banker hat, in die die Bank investieren kann. Es dauerte Jahre, bis Banken wie die Citigroup und die Bank of America nach der globalen Krise wieder in die Gewinnzone zurückkehrten Finanzkrise vor 15 Jahren, und diese Banken profitierten von einem staatlich unterstützten Rückhalt, um sie am Laufen zu halten.

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